恒润股份研究报告
研究员 : 胡小禹 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2019-08-28
盈利逐季改善,下半年产能或进一步释放:公司在2019年上半年的盈利在逐步改善,第一、第二季度公司的收入分别同比增长21.43%、39.92%,归母净利润分别同比-14.82%、32.28...
研究员 : 章诚,肖群稀,王宗超 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2017-04-24
辗制环形锻件和锻制法兰的主要供应商
公司主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件等产品的研发、生产和销售,产品主要...
研究员 : 成尚汶 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2017-05-12
公司是国内优秀的锻造企业,海外业务占比超过七成。公司主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件等产品的研发、生产和销售,产品主要应用于风电行业、石化行业、金属压力容器行业、机械行业、船...
研究员 : 马晓天 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-07-11
投资要点:
优化产品结构,收入近三年基本保持稳定,但净利润三年复合增速高达88%。公司主营高品质、高性能辗制环形锻件、...
研究员 : 马晓天,张滔 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-08-24
公司发布2017年半年报:营业收入3.61亿元(YoY+18.17%),2017H1归母净利润4800万元(YoY+26.75%),其中2017Q2收入1.85亿元(YoY+10.30%...
研究员 : 成尚汶,满在朋 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2017-08-25
公司发布2017年半年度报告:公司2017年上半年实现营业收入3.61亿元,同比增长18.17%;实现归属于上市公司股东净利润4800.02万元,同比增长26.74%,对应EPS0.76...
研究员 : 马晓天,张滔 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2017-10-31
公司发布2017年三季报:营业收入5.38亿元(YoY+16%),归母净利润6362万元(YoY-7.48%),其中2017Q3收入1.76亿元(YoY+11.78%),归母净利润为15...
研究员 : 成尚汶 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-10-25
海上风电法兰绑定国际一线客户,发展潜力可观。公司是目前国内较少能制造7.0MW 及以上海上风电塔筒法兰的企业之一,与西门子、通用电气等国际龙头公司有长期稳定供应关系。海上风电壁垒高、市场...
研究员 : 胡小禹 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2018-12-11
国内领先的锻件供应商,风电是重要下游:恒润股份是我国领先的锻件供应商,公司的主要产品辗制环形锻件、锻制法兰、及其他自由锻件。各类产品中,碾制环形锻件在收入中占比最高,2018年H1达到了...
研究员 : 马晓天 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-02-01
风力塔筒细分零部件法兰的龙头制造商之一,受海内外客户高度认可。1)产品主要外销至西门子、通用等国际知名厂商。公司凭借多年专业技术积累,受到西门子、通用等国际知名厂商认可,国外收入占比60...
研究员 : 罗立波,王珂,华鹏伟,刘芷君 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2019-03-06
下游需求回暖,公司业绩稳步增长
公司是锻造行业零部件供应商,产品主要应用于风电、石化、金属压力容器、工程机械等多个行业...
研究员 : 胡小禹 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2019-04-12
业绩基本符合预期,钢价高企影响毛利率:公司2018年的收入和净利润基本符合我们的预期。收入方面,分产品来看,公司的辗制法兰和锻制法兰的收入分别达到6.62亿和2.68亿,分别较2017年...
研究员 : 王锐,陈佳宁,贺根 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2019-05-29
全球海上风电优质锻件厂商,经营管理稳定。公司主要生产辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件,应用于风电、石化、机械等多个领域,其中2015-2018年风电业务收入占主营收入比例超50%。受...
研究员 : 成尚汶 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-06-17
投资要点
公司营收持续快速增长。公司2018年实现营业收入11.85亿元,同比增长60.03%;实现归母净利润1.25...
